Was ist Ethereum und wie funktioniert es? [2024]

In der sich ständig weiterentwickelnden Finanzwelt sticht Ethereum als bahnbrechende Plattform hervor. Nicht nur als Kryptowährung, sondern als grundlegende Technologie, welche die Art und Weise von digitalen Transaktionen und dezentralen Anwendungen neu gestaltet. Dieser Artikel gibt Einblicke in die Welt von Ethereum und beleuchtet die Möglichkeiten der innovativen Plattform.

Was ist Ethereum?

Im einfachsten Fall ist Ethereum eine Blockchain-basierte Plattform, die über die Funktionalitäten einer typischen Kryptowährung hinausgeht. Obwohl es eine digitale Währung namens Ether (ETH) anbietet, liegt die wahre Stärke von Ethereum in seiner Fähigkeit, intelligente Verträge (Smart Contracts) und dezentrale Anwendungen (dApps) in seinem Netzwerk zu hosten und auszuführen. Diese Funktionen machen es zu einer vielseitigen und robusten Plattform mit noch nie dagewesenen Möglichkeiten.

Wie funktioniert Ethereum?

Ethereum basiert auf einer komplexen Blockchain-Technologie, die es ermöglicht, smart contracts auszuführen und dezentrale Anwendungen (dApps) zu hosten. Im Mittelpunkt steht die Ethereum Virtual Machine (EVM), die den Code von Smart-Contracts interpretiert und ausführt. Transaktionen auf Ethereum werden auf der Blockchain validiert und aufgezeichnet, was Sicherheit und Unveränderlichkeit gewährleistet. Ursprünglich verwendete Ethereum einen Proof-of-Work-Konsensmechanismus. Mit Ethereum 2.0 wurde im September 2022 auf Proof-of-Stake (PoS) umgestellt, um die Skalierbarkeit zu erhöhen und den Energieverbrauch zu senken.

Ethereum-Blockchain

Das Herzstück der Funktionalität von Ethereum ist seine Blockchain, ein dezentrales digitales Hauptbuch (Ledger). Ähnlich wie andere Blockchains zeichnet, verifiziert und speichert die Ethereum-Blockchain Transaktionen auf sichere und unveränderliche Weise. Jede Node im Ethereum-Netzwerk speichert eine Kopie der gesamten Blockchain und sorgt so für Transparenz und Sicherheit. Transaktionen auf Ethereum werden durch den PoS-Konsensmechanismus validiert.

Was gibt Ether einen Wert?

Der Wert von Ether (ETH), der nativen Kryptowährung von Ethereum, wird von mehreren Faktoren beeinflusst:

• Nützlichkeit: Ether wird für die Ausführung von Smart Contracts und die Durchführung von Transaktionen benötigt, was die Nachfrage antreibt.
• Angebot und Nachfrage: Ethereum hat zwar keine feste Angebotsobergrenze wie Bitcoin, aber Mechanismen wie EIP-1559 sorgen für eine “burn rate” der Transaktionsgebühren, was das Angebot im Laufe der Zeit verringern und den Wert beeinflussen kann.
• Staking: Mit der Umstellung auf Proof-of-Stake kann Ether zur Sicherung des Netzwerks eingesetzt werden, damit wird das zirkulierende Angebot reduziert, was sich auf den Wert auswirken kann.
• ERC-20- und ERC-721-Token: Die Rolle von Ethereum bei der Erstellung und Verwendung von ERC-20-Token (fungible Token) und ERC-721-Token (nicht fungible Token) treibt auch die Nachfrage nach Ether an, da Transaktionsgebühren zu bezahlt werden müssen.
• Große und aktive Community: Ethereum verfügt über eine große und aktive Community aus Nutzern und Entwicklern. Diese Community trägt nicht nur zur Widerstandsfähigkeit und Weiterentwicklung des Netzwerks bei, sondern fördert auch ein robustes Ökosystem, das Ether einen inneren Wert verleiht.
• Umfangreiches Entwicklernetzwerk: Das umfangreiche Netzwerk von Entwicklern, die auf Ethereum aufbauen, steigert den Wert von Ethereum weiter. Je mehr Anwendungen und Lösungen entwickelt werden, desto größer sind der Nutzen und die Nachfrage nach Ether, was die “Gesundheit” des Netzwerks und das Potenzial für zukünftiges Wachstum widerspiegelt.

ETH-Versorgung

Im Gegensatz zu Bitcoin, dessen Angebot auf 21 Millionen begrenzt ist, gibt es bei Ethereum kein festes Angebotslimit. Daher ist das maximale Angebot an Ethereum technisch gesehen unbegrenzt. Dennoch sollte die Tatsache, dass das maximale Angebot von Ethereum theoretisch unbegrenzt ist, keine Bedenken hinsichtlich einer erheblichen Inflation seines Angebots aufkommen lassen. Tatsächlich ist die Menge der im Umlauf befindlichen ETH in letzter Zeit dank kontinuierlicher Verbesserungen und Upgrades in den letzten Jahren rückläufig.

Beispielsweise wurde mit der Einführung von EIP-1559 ein Mechanismus eingeführt, bei dem ein Teil der Transaktionsgebühren verbrannt wird, wodurch das Gesamtangebot im Laufe der Zeit effektiv reduziert wird. Dieser Mechanismus erzeugt im Laufe der Zeit einen deflationären Druck auf Ether.

Staking

Das Staking ist eine entscheidende Komponente des Ethereum 2.0-Upgrades und trägt zum Wert von Ether bei. Im Rahmen des PoS-Mechanismus setzen Validatoren ihre ETH ein, um am Konsensprozess des Netzwerks teilzunehmen. Dieser Prozess sichert das Netzwerk und validiert Transaktionen. Im Gegenzug erhalten die Staker Belohnungen, typischerweise in Form zusätzlicher ETH. Dies schafft nicht nur Anreize für die Teilnahme am Netzwerk, sondern bindet auch den Wert von Ether an die Sicherheit und Stabilität des Netzwerks.

ERC-20- und ERC-721-Token

Ein weiterer Aspekt, der zum Wert von Ether beiträgt, ist seine Rolle bei der Erstellung und dem Austausch von ERC-20- und ERC-721-Tokens. ERC-20-Token sind ein Standard für fungible Token, die häufig für ICOs (Initial Coin Offerings) und als Token in dApps verwendet werden. ERC-721-Token hingegen stehen für nicht-fungible Token (NFTs), die einzigartig und unersetzlich sind und häufig für digitale Kunst und Sammlerstücke verwendet werden. Für Transaktionen mit diesen Token wird in der Regel Ether benötigt, was die Nachfrage nach Ether und damit seinen Wert steigert.

Smart Contracts auf Ethereum

Intelligente Verträge sind der Kern des revolutionären Ansatzes von Ethereum. Dabei handelt es sich um selbstausführende Verträge, bei denen die Bedingungen im Code festgeschrieben sind. Sie arbeiten autonom und führen vordefinierte Aktionen aus, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, ohne dass Vermittler erforderlich sind. Diese Fähigkeit steigert nicht nur die Effizienz und senkt die Kosten, sondern bringt auch ein neues Maß an Vertrauen und Transparenz in digitale Transaktionen. Auf Ethereum können Smart Contracts für eine Vielzahl von Zwecken eingesetzt werden, von finanziellen Vereinbarungen bis hin zum automatisierten Lieferkettenmanagement.

Ethereum Virtual Machine (EVM)

Die Ethereum Virtual Machine (EVM) ist ein wichtiger Bestandteil der Ethereum-Blockchain und funktioniert wie ein globaler, dezentraler Supercomputer. Sie ermöglicht die Ausführung von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen, indem sie geschriebenen Code interpretiert und ausführt. Jeder Contract arbeitet in einer isolierten Umgebung innerhalb des EVM, wodurch die Sicherheit des Netzwerks gewährleistet wird. Das Turing-komplette Design der EVM ermöglicht komplexe Berechnungen und die Operationen werden durch ein Gassystem angetrieben, welches in Ether (ETH) bezahlt wird. Obwohl die EVM nicht direkt für den Konsens zuständig ist, interagiert sie im Proof-of-Stake-Framework von Ethereum und ist damit ein zentrales Element in der breiten Funktionalität.

Ethereum dApps (Dezentrale Anwendungen)

Wie bereits erwähnt, ist die Unterstützung dezentraler Anwendungen (dApps) eines der wichtigsten Merkmale von Ethereum. Diese Anwendungen nutzen die Blockchain-Technologie von Ethereum, um autonom ohne zentrale Kontrolle arbeiten zu können.

Beispiele

Diese Apps laufen auf der Blockchain und basieren auf Smart Contracts. DApps sind vielfältig und reichen von dezentralen Finanzplattformen (DeFi) bis hin zu Spielen und sozialen Netzwerken. Uniswap beispielsweise, eine beliebte dezentrale Börse (DEX), ermöglicht es Benutzern, verschiedene Kryptowährungen ohne zentrale Vermittler auszutauschen. Ein weiteres Beispiel ist MakerDAO, ein prominenter Akteur im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) auf Ethereum. Dieses Projekt ist vor allem für seinen Stablecoin DAI bekannt, der an den US-Dollar gekoppelt ist und durch die Hinterlegung von Sicherheiten in Smart Contracts generiert wird. Das System von MakerDAO ermöglicht es Benutzern, Kredite aufzunehmen oder Zinsen auf ihre Bestände zu verdienen, ohne auf traditionelle Finanzintermediäre angewiesen zu sein. Der dezentrale und autonome Charakter macht es zu einem Paradebeispiel für die Fähigkeit von Ethereum, komplexe Finanzsysteme zu schaffen.

Ethereum-Anwendungen in der realen Welt

Die Technologie von Ethereum hat auch in verschiedenen realen Bereichen Anwendung gefunden. Seine Smart Contracts werden im Supply Chain Management eingesetzt und sorgen für Transparenz und Rückverfolgbarkeit. Im Finanzbereich ermöglicht Ethereum dezentrale Finanzlösungen (DeFi) ohne traditionelle Bankinstitute an. Darüber hinaus hat die Fähigkeit, mit digitalen Identitäten und Vermögenswerten umzugehen, Auswirkungen auf Bereiche wie Wahlsysteme und geistiges Eigentum.

Ethereum 2.0

Ein bedeutender Meilenstein in der Geschichte von Ethereum ist die Einführung von Ethereum 2.0. Dieses große Upgrade markiert einen entscheidenden Wandel in der Infrastruktur des Netzwerks, der sich auf die Verbesserung von Skalierbarkeit, Sicherheit und Nachhaltigkeit konzentriert.

Von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake

Der Übergang von einem Proof-of-Work zu einem Proof-of-Stake Konsensmechanismus markiert eine bedeutende Entwicklung des Netzwerks. Diese Änderung zielt darauf ab, Probleme bei der Skalierbarkeit, den Energieverbrauch und der Transaktionsgeschwindigkeit zu beheben. Beim PoS setzen Validatoren ihre ETH als Sicherheit ein, um Transaktionen zu validieren und das Netzwerk aufrechtzuerhalten. Diese Änderung reduziert nicht nur die Umweltbelastung von Ethereum, sondern erhöht auch die Effizienz und Kapazität, eine größere Anzahl von Transaktionen zu verarbeiten.

Wer hat Ethereum erfunden?

Ethereum wurde von Vitalik Buterin erfunden, einem Programmierer und Mitbegründer des Bitcoin Magazine. Buterin schlug Ethereum erstmals Ende 2013 vor und stellte es sich als eine Plattform vor, die über die finanziellen Möglichkeiten von Bitcoin hinausgehen kann. Seine Vision war es, eine vielseitige Blockchain zu schaffen, die Smart Contracts ausführen und dezentrale Anwendungen hosten kann.

Wer betreibt Ethereum?

Im Gegensatz zu zentralisierten Systemen wird Ethereum von einer globalen Gemeinschaft aus Entwicklern und Benutzern betrieben. Die Ethereum Foundation, eine gemeinnützige Organisation, spielt eine Schlüsselrolle bei der Koordinierung der Bemühungen der Community. Der dezentrale Charakter von Ethereum bedeutet, dass keine einzelne Entität oder Person die Kontrolle über das Netzwerk hat. Entscheidungen über Upgrades und Änderungen im Ethereum-Protokoll werden durch einen von der Community gesteuerten Prozess getroffen, an dem verschiedene Interessengruppen im Ethereum-Ökosystem beteiligt sind.

Die Geschichte von Ethereum

Von der Konzeptualisierung bis zur laufenden Entwicklung ist die Geschichte von Ethereum eine faszinierende Reise voller Innovationen, gemeinschaftlichem Engagement und technologischen Durchbrüchen, die den aktuellen Zustand geprägt haben.

Die Entstehung von Ethereum

Die Reise von Ethereum begann 2013 mit dem Whitepaper „Ethereum: A Next Generation Smart Contract & Decentralized Application Platform“, und im Juli 2015 ging das Netzwerk offiziell an den Start. Mit diesem Start wurde das Konzept einer Blockchain eingeführt, die durch ihre neuartige Funktion der intelligenten Verträge komplexere Transaktionen als Bitcoin durchführen kann.

Hard Fork

Ein bedeutendes Ereignis in der Geschichte von Ethereum war der Hard Fork im Jahr 2016 nach dem DAO-Hack (Decentralized Autonomous Organization). Der Hack führte zum Diebstahl von Ether im Wert von etwa 50–70 Millionen US-Dollar. Die Ethereum-Community beschloss, einen Hard Fork durchzuführen, um die Transaktionen des Hacks rückgängig zu machen, was zu zwei separaten Blockchains führte: Ethereum (ETH) und Ethereum Classic (ETC).

Preisentwicklung von Ethereum (ETH).

Die Preisentwicklung von Ethereum war seit seiner Einführung bemerkenswert. Ausgehend von einem Preis von etwa 0,31 US-Dollar beim ersten Crowdsale im Jahr 2014 hat der Preis von ETH erhebliche Schwankungen erfahren, was sowohl die Volatilität des Kryptomarktes als auch die wachsende Bedeutung von Ethereum widerspiegelt. Sein Preis wurde von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter Netzwerk-Upgrades, Akzeptanz durch Entwickler und das allgemeine Interesse an Kryptowährungen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels lag das Rekordhoch (ATH) von Ether (ETH) bei etwa 4.891,70 USD und wurde am 16. November 2021 erreicht.

Was ist der Unterschied zwischen Ethereum und Bitcoin?

Obwohl Ethereum und Bitcoin beide wichtige Akteure in der Welt der Kryptowährungen sind, sind die Use Cases bzw. Anwendungsgebiete grundsätzlich verschieden. Bitcoin, geschaffen vom Pseudonym Satoshi Nakamoto, war die erste Kryptowährung und ist in erster Linie eine digitale Alternative zu traditionellen Währungen. Der Hauptzweck besteht darin, als dezentrale Währung für Peer-to-Peer-Transaktionen und als Wertspeicher zu dienen.

Ethereum hingegen wurde von Vitalik Buterin mit einer umfassenderen Vision entwickelt. Es handelt sich nicht nur um eine Kryptowährung, sondern um eine komplette Plattform bzw. ein Ökosystem zur Ausführung von Smart Contracts und die Entwicklung dezentraler Anwendungen (dApps). Die Blockchain von Ethereum dient daher als Allzweck-Computerplattform und lässt Entwicklern großen Spielraum.

Der Energieverbrauch von Ethereum

Der Energieverbrauch von Ethereum gab Anlass zur Sorge, insbesondere im Rahmen seines ursprünglichen Proof-of-Work-Konsensmechanismus, der erhebliche Rechenleistung und folglich eine große Menge Strom erforderte. Mit dem Übergang zu Ethereum 2.0 und der Einführung des Proof-of-Stake-Mechanismus strebt Ethereum jedoch eine drastische Reduzierung seines Energieverbrauchs an. PoS ist ein energieeffizienterer Prozess, da keine intensiven Mining-Aktivitäten erforderlich sind.

Steuern und rechtliche Aspekte

Der Umgang mit den steuerlichen Auswirkungen von Ethereum-Transaktionen ist für Trader und Investoren von entscheidender Bedeutung. Die Besteuerung von Kryptowährungen wie Ether (ETH) ist dabei von Land zu Land unterschiedlich.

Besteuerung in Deutschland

Die Besteuerung von Kryptowährungen in Deutschland ist für langfristige Investoren besonders interessant, da nach der einjährigen Haltfrist steuerfrei verkauft werden kann. Werden Kryptowährungen wie ETH jedoch innerhalb eines Jahres nach dem Erwerb verkauft oder getauscht, unterliegen resultierende Gewinne der persönlichen Einkommensteuer. Pro Steuerjahr gibt es eine Freigrenze von 600 Euro.

Besteuerung in Österreich

Kryptowährungen werden in Österreich mit einem generellen Steuersatz von 27,5 % besteuert. Krypto zu Krypto Transaktionen sind steuerfrei bzw. lösen keinen steuerlichen Vorgang aus. Unter der neuen Steuerreform gibt es auch keine Haltefrist mehr, was bedeutet, dass keine steuerfreie Auszahlung mehr möglich ist.

Ist Ethereum legal?

Die Gesetzmäßigkeit von Ethereum variiert je nach Land und unterliegt einer dynamischen Regulierungslandschaft. In den meisten Gerichtsbarkeiten ist Ethereum legal und unterliegt spezifischen Vorschriften, insbesondere hinsichtlich Finanztransaktionen, ICOs und Steuern. Es ist wichtig, die lokalen Gesetze zu kennen, da in einigen Ländern möglicherweise Beschränkungen oder unterschiedliche Regulierungsansätze für Kryptowährungen und Blockchain-Technologie gelten.

Fazit

Durch die Vielseitigkeit von Smart Contracts und dem weitreichenden Potenzial dezentraler Anwendungen geht Ethereum weit über die Grenzen einer reinen Kryptowährung hinaus. Diese Produktvielfalt bietet auch eine Menge Möglichkeiten für Investitionen – Um dabei den Überblick zu behalten, bietet CoinTracking eine optimale Lösung für das Portfoliomanagement und unterstützt effektiv bei der Erstellung von Steuerberichten.