¿Y si tus criptomonedas no se quedaran simplemente paradas en la wallet, sino que pudieran generar ingresos? Eso es exactamente lo que permite el staking de criptomonedas. En lugar de limitarte a esperar una subida de precio, puedes poner tus criptomonedas a trabajar validando transacciones en redes blockchain y recibir recompensas por ello. En este artículo te explicamos qué hay detrás del concepto de staking, cómo puedes participar y cómo tributan las recompensas en España.
Lo esencial sobre el staking
- Ingresos pasivos: por hacer staking de criptomonedas se pagan recompensas atractivas en forma de monedas o tokens adicionales.
- Apoyo a la seguridad de la red: el staking ayuda a validar transacciones y a mantener segura la blockchain.
- Compromiso a largo plazo: con el staking los activos suelen quedar bloqueados durante un periodo determinado, precisamente para fomentar ese compromiso.
- Varias formas de participar: puedes operar tu propio nodo, hacer staking en un exchange, desde una wallet o a través de un pool.
- Tratamiento fiscal en España: las recompensas de staking se declaran por norma general como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base imponible del ahorro.
¿Qué es el staking?
En las blockchains basadas en el mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS), los validadores —los participantes de la red que hacen staking con sus criptomonedas— desempeñan un papel central, porque contribuyen a la seguridad de la red y al procesamiento correcto de las transacciones. En esencia, las criptomonedas depositadas mediante staking se usan para validar las transacciones de la blockchain. A cambio, los validadores reciben recompensas que pueden convertirse en una fuente de ingresos pasivos.
El staking es también uno de los componentes básicos de DeFi, las finanzas descentralizadas: muchos protocolos combinan el staking con préstamos o con pools de liquidez para generar rendimiento sobre activos que, de otro modo, estarían inactivos.
A diferencia de la minería tradicional, que exige una enorme capacidad de cálculo y un consumo energético alto, el staking es mucho menos intensivo en recursos y permite un funcionamiento más sostenible de la blockchain. Puedes ver el contraste con detalle en nuestro artículo sobre la minería de Bitcoin.
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¿Cómo funciona el staking?
El reparto de recompensas es el incentivo que empuja a los validadores a sostener la seguridad y la integridad de la red a largo plazo. El proceso de staking consta de los siguientes pasos:
- La criptomoneda: no todas las criptomonedas sirven para hacer staking. El requisito es que la blockchain subyacente funcione con el mecanismo de consenso proof-of-stake.
- La elección de la wallet: el staking o bloqueo de criptomonedas se realiza a través de wallets o de exchanges. Quien tenga conocimientos técnicos también puede montar su propio nodo validador.
- La validación: la red usa las criptomonedas aportadas para validar y procesar transacciones. Cuantas más criptomonedas pongas a disposición, mayores son las probabilidades de ser seleccionado como validador.
- Las recompensas: a cambio de su aportación, los validadores reciben normalmente recompensas en forma de monedas o tokens adicionales. El importe varía según la red, pero criterios como la cantidad aportada y la duración del bloqueo suelen influir.
¿Cómo puedo hacer staking de criptomonedas?
El staking aprovecha el potencial oculto de los activos digitales y da un papel activo dentro del ecosistema blockchain a criptomonedas que, de otro modo, estarían simplemente guardadas en una wallet. Hay varias formas de participar en el proceso.
1. Operar tu propio nodo
Si quieres el control total y estás dispuesto a invertir más tiempo y esfuerzo, puedes montar tu propio nodo. Al operar un nodo te conviertes en validador directo de la red. Este método exige entender bien el protocolo de la blockchain, disponer de hardware suficiente y contar con una conexión a internet estable. Es la opción técnicamente más compleja y más intensiva en recursos, pero ofrece el mayor grado de control y, potencialmente, mayores beneficios. Los operadores de nodos deben depositar una cantidad considerable de criptomonedas como participación. Las recompensas por validar transacciones correctamente siguen las reglas del protocolo y se abonan directamente, sin que ningún tercero se quede una parte.
Nota
Operar un nodo ofrece el máximo potencial de beneficio, pero también requiere mucho más tiempo y recursos. Es una opción adecuada para quien tenga el conocimiento técnico y una cantidad relevante de criptomonedas a su disposición.2. Staking en un exchange
Una de las formas más sencillas de empezar a hacer staking es usar un exchange de criptomonedas. Hoy la mayoría de los grandes exchanges ofrecen servicios de staking. La ventaja es que el proceso es simple y también apto para principiantes: basta con depositar la criptomoneda en el exchange y activar el staking. Del resto se encarga la plataforma, y las recompensas suelen abonarse de forma automática.
Nota
El staking a través de un exchange resulta muy práctico, sobre todo si empiezas. Pero normalmente deja algo menos de beneficio que otros métodos, porque el exchange cobra una comisión por el servicio.3. Staking desde una wallet
Si quieres algo más de control pero sin la complejidad de un nodo propio, el staking a través de una wallet de criptomonedas puede encajarte. Algunas wallets ya ofrecen servicios de staking que permiten asignar activos al staking directamente desde la propia wallet. La ventaja de este método es que gestionas tus participaciones tú mismo y mantienes el control de tus claves privadas. Es un buen punto intermedio entre facilidad de uso y control sobre los activos.
4. Participar en un pool de staking
La ventaja de participar en un pool de staking es que puedes aportar incluso cantidades pequeñas. Un pool está formado por un grupo de participantes que juntan sus recursos. Las recompensas que genera el pool se reparten de forma proporcional entre todos los participantes, en función de las criptomonedas que haya aportado cada uno.
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¿Qué es Proof-of-Stake (PoS)?
Proof-of-Stake (PoS) es un mecanismo de consenso de las redes blockchain que sirve para validar transacciones y crear nuevos bloques. Para convertirse en validador hay que depositar como garantía una cantidad mínima determinada de la criptomoneda nativa de la red. Los validadores se seleccionan de forma aleatoria en función de la garantía depositada, así que las probabilidades aumentan con la cantidad de criptomonedas aportadas. El pago de recompensas da a los validadores un incentivo económico para participar en la red a largo plazo.
Nota
Si un validador no se comporta correctamente o actúa de forma fraudulenta, se arriesga a perder parte de los activos depositados como garantía. Ese mecanismo de penalización se conoce como slashing.Diferencias entre Proof-of-Stake y Proof-of-Work
La diferencia de fondo entre proof-of-stake y proof-of-work (PoW) está en cómo se alcanza el consenso en la blockchain. En PoW, los mineros usan hardware especializado y compiten por resolver complejos problemas matemáticos. El primero que resuelve la tarea puede añadir el siguiente bloque a la cadena y recibe como recompensa monedas recién creadas. Es un proceso muy intensivo en energía y exige una capacidad de cálculo considerable, lo que ha generado preocupación medioambiental. Bitcoin es la criptomoneda más conocida que funciona con proof-of-work.
PoS, en cambio, no necesita hardware especializado ni resolver ninguna tarea. Prácticamente cualquiera puede convertirse en validador manteniendo la moneda o el token correspondiente y haciendo staking con él. Aquí influyen la cantidad y el tiempo de bloqueo: cuantas más monedas aporte un usuario al staking, mayor es la probabilidad de ser seleccionado como validador y de recibir recompensas. Eso hace que PoS sea mucho más eficiente energéticamente y permita la entrada de más participantes a la red. A cambio, PoS arrastra cierto riesgo de centralización, porque quienes tienen participaciones más grandes ejercen más influencia sobre la red.
Ventajas y desventajas del staking
El staking tiene un atractivo evidente, pero conviene mirar las dos caras antes de bloquear tus criptomonedas. Estas son las principales ventajas y desventajas:
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Ingresos pasivos sobre activos que, de otro modo, estarían inactivos | Periodos de bloqueo durante los cuales no puedes vender ni mover tus criptomonedas |
| Barrera de entrada baja: con un pool o un exchange puedes empezar con cantidades pequeñas | La volatilidad del precio puede borrar la rentabilidad obtenida, o más |
| Consumo energético mucho menor que la minería en proof-of-work | Riesgo de slashing si el validador que has elegido se comporta mal o falla |
| Contribuyes a la seguridad y la descentralización de la red | Riesgo de plataforma: si haces staking en un exchange o un protocolo, dependes de él |
| Las recompensas se abonan de forma recurrente y automática | Cada recompensa es un hecho a declarar, lo que complica el registro fiscal |
El staking no es un producto de ahorro garantizado. No existe fondo de garantía de depósitos ni rentabilidad asegurada: si el precio del activo cae más que las recompensas que recibes, el resultado global puede ser una pérdida. Los supervisores europeos han advertido en repetidas ocasiones de que los criptoactivos son productos de alto riesgo.
Rentabilidad del staking
El staking se ve a menudo como una vía para generar ingresos pasivos. La rentabilidad potencial depende de varios factores, como la cantidad de monedas aportadas, la forma en que hagas staking y la blockchain subyacente.
¿Merece la pena hacer staking de criptomonedas?
El staking puede merecer la pena, por supuesto, pero incluso con recompensas atractivas el resultado puede volverse en contra en determinadas circunstancias. Factores como la volatilidad del precio, el APY y el periodo de bloqueo tienen un peso importante y hay que tenerlos siempre en cuenta. También hay que contar con las posibles implicaciones fiscales: las recompensas de staking son por norma general renta sujeta a tributación, lo que afecta directamente a la rentabilidad final.
¿Cómo se calcula la rentabilidad del staking?
Calcular la rentabilidad del staking se complica rápido. ¿Por qué?
- Las recompensas suelen abonarse en intervalos muy cortos: cada día o incluso cada pocas horas.
- El APY (rendimiento porcentual anual) y el APR (tasa porcentual anual) normalmente no son fijos, sino que varían según el uso de la red.
- Las recompensas son criptomonedas y, como tales, están sujetas a la volatilidad del mercado y a cambios constantes de precio.
- Las recompensas de staking tienen casi siempre consecuencias fiscales.
El cálculo incluye por tanto variables que cambian continuamente. A eso se suma que se pierde muy pronto la pista del gran número de operaciones y que hay que tener en cuenta los impuestos.
Nuestra recomendación es usar un calculador de impuestos de criptomonedas como CoinTracking. El registro de las transacciones y el cálculo de las recompensas de staking se hacen de forma automática y quedan ordenados desde el principio.
¿Se pagan impuestos por las recompensas de staking?
Sí. En la mayoría de los países las recompensas de staking se consideran renta sujeta a tributación, aunque la calificación exacta y el tipo aplicable varían de una jurisdicción a otra. Como norma general, tributan en el momento de su recepción, y pueden generar un segundo hecho imponible cuando después vendes los tokens recibidos. Llevar un registro detallado de toda tu actividad de staking, incluyendo el importe de cada recompensa y su valor en el momento de recibirla, es imprescindible para declarar correctamente.
Cómo tributa el staking en España
En España, las recompensas de staking se declaran por norma general como rendimientos del capital mobiliario: no hay venta de por medio, sino una retribución por ceder tus criptomonedas a la red. Debes valorar cada recompensa en euros en el momento en que puedes disponer de ella y declarar ese importe en el Modelo 100, la declaración de la Renta.
Esos rendimientos se integran en la base imponible del ahorro, la misma base en la que van tus ganancias patrimoniales por vender o permutar criptomonedas, y están sujetos a los mismos tramos progresivos: 19% hasta 6.000€, 21% entre 6.001€ y 50.000€, 23% entre 50.001€ y 200.000€, 27% entre 200.001€ y 300.000€ y 28% a partir de 300.000€. Un ejemplo sencillo: si recibes recompensas de staking por 0,5 ETH valoradas en 1.500€ en el momento de la recepción y el tramo que te corresponde es el del 19%, el impuesto sobre ese rendimiento sería de 285€. Puedes ver todos los tramos y más ejemplos de cálculo en nuestra guía fiscal de criptomonedas en España.
Qué ocurre cuando vendes las recompensas
Declarar la recompensa como rendimiento no cierra el asunto. El valor en euros que asignaste a la recompensa al recibirla pasa a ser su valor de adquisición. Cuando más adelante vendas esos tokens por euros, los cambies por otra criptomoneda o los uses para pagar, se generará además una ganancia o pérdida patrimonial por la diferencia entre ese valor de entrada y el valor de transmisión. En otras palabras: una misma recompensa de staking puede aparecer dos veces en tu Renta, primero como rendimiento y después como ganancia patrimonial. Nuestra guía sobre cómo declarar criptomonedas en España detalla en qué apartado va cada tipo de renta.
Donde todavía hay dudas: recompensas bloqueadas y staking en DeFi
La Agencia Tributaria no ha publicado un criterio detallado para cada variante de staking, así que hay escenarios en los que la respuesta no es evidente. El caso más habitual es el de las recompensas que se acumulan pero permanecen bloqueadas: si todavía no puedes disponer de ellas, el momento exacto en el que nace la obligación de declarar sigue siendo objeto de debate entre asesores fiscales, y no está resuelto de forma expresa. Lo mismo ocurre con el staking a través de protocolos DeFi, los tokens de recibo que representan tu posición o el rendimiento de pools de liquidez: la calificación puede variar según cómo esté estructurada la operación.
Si tu actividad de staking es relevante o entra en alguno de estos supuestos, contrasta tu caso concreto con un asesor especializado en fiscalidad cripto antes de presentar la declaración, en lugar de dar por buena una interpretación en un sentido u otro. Si no eres residente fiscal en España, consulta las reglas de tu país en nuestra guía fiscal de criptomonedas por países.
¿Dónde puedo hacer staking de mis criptomonedas?
Hay distintas plataformas y proveedores que ofrecen servicios de staking. Las opciones más habituales son:
- Exchanges de criptomonedas: muchos exchanges conocidos como Bitpanda, Binance, Coinbase, Kraken o KuCoin ofrecen servicios de staking. Suelen ser fáciles de usar, aunque cobran una pequeña comisión por el servicio.
- Plataformas de staking: algunas plataformas como Lido, Staked.us, MyCointainer o Stakely se han desarrollado específicamente para el staking. A menudo ofrecen rentabilidades atractivas y una interfaz sencilla.
- Wallets: determinadas wallets como Exodus, Ledger o Trust Wallet incorporan funciones de staking. Puedes hacer staking directamente desde la wallet y mantienes el control de tus claves privadas.
¿Qué criptomonedas son adecuadas para hacer staking?
Muchas criptomonedas sirven para hacer staking, cada una con sus propios requisitos y sus posibles recompensas. Algunas de las opciones más populares son:
- Ethereum (ETH)
- Cardano (ADA)
- Polkadot (DOT)
- Solana (SOL)
- Polygon (POL, antes MATIC)
Ejemplos de staking
A continuación te mostramos ejemplos de distintas formas de hacer staking. Eso no significa que para la criptomoneda mencionada solo exista la opción descrita: es simplemente una de las varias disponibles.
- Nodo de Ethereum: para operar un nodo validador de Ethereum se necesitan al menos 32 ETH. Es un método intensivo en capital y exige bastante conocimiento técnico, pero ofrece la rentabilidad completa.
- Staking delegado de Cardano: puedes delegar ADA a un pool de staking y la plataforma que lo opera se encarga de los requisitos técnicos. Se puede delegar cualquier cantidad y las recompensas se reparten en función de lo aportado.
- Staking de Solana desde la wallet: SOL se puede delegar directamente desde una wallet como Exodus, por ejemplo. Las monedas se delegan a un validador de forma sencilla desde la propia wallet y tú conservas el control total sobre los activos que usas para el staking.
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Conclusión
Hacer staking de criptomonedas contribuye a la seguridad y al funcionamiento de las redes blockchain, y a cambio se pagan recompensas. Pero hay que tener en cuenta factores como la volatilidad del mercado, los periodos de bloqueo y las consecuencias fiscales: en España, las recompensas se declaran por norma general como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base del ahorro. Herramientas como CoinTracking registran automáticamente todas tus transacciones y recompensas de staking, lo que supone un alivio enorme a la hora de declarar, además de ayudarte a mantener el seguimiento de tu cartera en un solo lugar.
